Fato Relevante

JSL S.A.
Companhia aberta de capital autorizado
CNPJ/MF nº 52.548.435/0001-79
NIRE 35.300.352.683

FATO RELEVANTE
Aliança Estratégica da Movida

TOTAL EMITIDO: R$400.000.000,00

A JSL S.A. ("JSL"), (B3:JSLG3) ("Companhia"), sociedade anônima de capital aberto, em atendimento ao disposto na Instrução CVM nº 358, de 3 de janeiro de 2002 ("ICVM 358"), comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que, em 30 de agosto de 2018, a Movida Participações S.A. ("Movida"), companhia aberta controlada da JSL, assinou uma Carta de Intenção não vinculante com a AVIS BUDGET CAR RENTAL LLC, uma subsidiária da AVIS BUDGET GROUP ("Avis") para uma Aliança Estratégica ("Transação").

A Transação inclui os seguintes itens:

  • A Movida se torna a Franqueadora Master no Brasil por 10 anos e renovável por 10 anos adicionais
  • Acordo de Cooperação entre Marcas no qual a Movida pode incluir as marcas Avis e Budget em seus pontos de atendimento e a Avis pode adicionar o logo da Movida nos principais aeroportos no mundo
  • Acordo para a referência de reservas inbound e outbound entre Movida e Avis
  • Aquisição de ativos de aproximadamente 4.400 carros, sendo 3.500 em Rent a Car (RAC) e 900 em Gestão e Terceirização de Frotas (GTF), com valor estimado de R$150 milhões. As partes antecipam que o pagamento dos ativos será feito em um ano.

Através da Aliança Estratégica todos os clientes da Movida serão atendidos em mais de 180 países através da rede Avis Budget e todos os clientes da Avis serão atendidos pela Movida no Brasil.

São Paulo, 31 de agosto de 2018.
Denys Marc Ferrez
Diretor de Relações com Investidores

JSL S.A.
Publicly-held Company
Corporate Taxpayer´s ID (CNPJ/MF): 52.548.435/0001-79
Company Registry (NIRE): 35.300.352.683

MATERIAL FACT
STrategic Alliance of Movida

JSL S.A. ("JSL"), (B3: JSLG3), a publicly-held corporation, pursuant to the provisions of CVM Instruction 358 of January 3, 2002 ("ICVM 358"), hereby informs its shareholders and the market in general that, on August 30, 2018, Movida Participações S.A. ("Movida"), a publicly-held company controlled by JSL, signed a nonbinding Letter of Intent ("LOI") with AVIS BUDGET CAR RENTAL, LLC a subsidiary of AVIS BUDGET GROUP ("Avis") for a Strategic Partnership ("Transaction").

The Transaction includes the following items:

  • Movida becomes the Master Franchisor for Brazil for 10 years and renewable for additional 10 years
  • Brand Cooperation Agreement in which Movida may add Avis and Budget Brands to its stores in Brazil and Avis may add Movida Logo in the main destiny airports for Brazilians in the world.
  • Agreement for the referral of inbound and outbound reservations between Movida and Avis
  • Assets acquisition of approximately 4,400 cars, being 3,500 in Rent a Car (RAC) and 900 in Fleet Management and Outsourcing, with an estimated value of R$150 million. The parties anticipate that the asset acquisition to be settled in one year.

Through the Transaction all Movida clients will be in a position to benefit from being served in more than 180 countries throughout the Avis global network and all Avis customers will be served by Movida in Brazil.

São Paulo/SP, August 31, 2018.
Denys Marc Ferrez
Investor Relations Officer