Fato Relevante

JSL S.A.
Companhia Aberta de Capital Autorizado
NIRE 35.300.352.683
CNPJ/MF nº 52.548.435/0001-79

FATO RELEVANTE

A JSL S.A. ("JSL" ou "Companhia"), sociedade anônima de capital aberto, em cumprimento com o disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários ("CVM") nº 358, de 3 de janeiro de 2002, conforme alterada e no artigo 157, §4º, da Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada, em seguimento ao Fato Relevante publicado em 5 de janeiro de 2018, vem informar aos seus acionistas e ao mercado em geral a reabertura, nesta data, da emissão de títulos de dívida (Senior Notes) realizada em 26 de julho de 2017 por sua subsidiária JSL Europe ("Emissora" e "Emissão", respectivamente), sociedade constituída sob as leis do Grão-Ducado de Luxemburgo. Os títulos de dívida (Senior Notes) serão integralmente garantidos pela JSL.

A Emissora emitirá novos títulos de dívida (Senior Notes) no mercado internacional, em montante adicional a ser definido conforme demanda de mercado, com vencimento em 26 de julho de 2024. Os juros remuneratórios serão pagos semestralmente, sendo o primeiro pagamento devido em 26 de janeiro de 2018. Os recursos obtidos com a oferta dos novos títulos de dívida (Senior Notes) serão utilizados para pagamento de determinadas dívidas da Companhia e/ou de suas empresas controladas.

As Senior Notes não foram e nem serão registradas sob o U.S. Securities Act of 1933, conforme alterado ("Securities Act"), e só serão oferecidas nos Estados Unidos da América na base de isenções de registros aplicáveis. As Senior Notes serão oferecidas apenas a investidores institucionais qualificados, conforme definidos na Rule 144A do Securities Act e a pessoas não americanas, fora dos Estados Unidos da América, de acordo com a Regulation S do Securities Act, exclusivamente no mercado internacional, em conformidade com a legislação e regulamentação aplicáveis. As Senior Notes não foram e nem serão registradas perante a Comissão de Valores Mobiliários.

Este fato relevante não constitui uma oferta de venda das Senior Notes, nem uma solicitação de oferta para compra das Senior Notes, e não deverá haver qualquer venda destas Senior Notes em qualquer Estado ou jurisdição no qual esta oferta seja proibida, de acordo com legislação e regulamentação daquele estado ou jurisdição.

São Paulo, 8 de janeiro de 2018.

Denys Marc Ferrez
Diretor de Relações com Investidores

JSL S.A.
Publicly-held Company
Company Registry (NIRE): 35.300.352.683
Corporate Taxpayer’s ID (CNPJ/MF): 52.548.435/0001-79

MATERIAL FACT

JSL S.A. ("JSL" or "Company"), a publicly-held company, pursuant to Instruction 358 of the Brazilian Securities and Exchange Commission of January 3, 2002, as amended, and article 157, paragraph 4 of Law 6,404, of December 15, 1976, as amended, complementing the Material Fact disclosed on January 5, 2018, hereby informs its shareholders and the market in general that it has reopened, in the present date, the offering of senior notes ("Senior Notes") made on July 26, 2017 issued by JSL’s subsidiary JSL Europe ("Issuer" and "Issuance", respectively), a company incorporated under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg. The Senior Notes will be unconditionally and irrevocably guaranteed by JSL.

The Issuer will issue new Senior Notes in the international market, in amount to be defined according to market demand, with maturity date on July 26, 2024. Interest on the Senior Notes will be paid semi-annually and the first payment will be due on January 26, 2018. The proceeds from the offering of the Senior Notes will be used for payment of certain debts of the Company and/or its subsidiaries.

The Senior Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended ("Securities Act"), and may not be offered or sold absent registration or an applicable exemption from registration requirements under the Securities Act. The Senior Notes will only be offered in the United States only to qualified institutional investors under Rule 144A of the Securities Act, and to other qualified investors outside the United States in accordance with Regulation S of the Securities Act, exclusively in the international market, according to the applicable regulations. The Senior Notes have not been offered in Brazil and have not been and will not be registered with the Brazilian Securities and Exchange Commission.

This Material Fact does not constitute an offer to sell the Senior Notes nor is it a solicitation of an offer to purchase the Senior Notes; the Senior Notes must not be sold in any State or jurisdiction in which this offering is prohibited, according to the law or regulation of this State or jurisdiction.

São Paulo, January 8, 2018.

Denys Marc Ferrez
Investor Relations Officer